1. 短期内市场若外围没有特大风险事件，上涨行情仍能延续。周期股的强势一如预期，除了周期股之外，其他板块相较弱势。但提醒各位投资者的是，很多周期子行业的基本面并未转好。昨天的盘面中周期股普涨的局面可能在最近几个交易日出现分化。因为本轮周期股的表现更多是来自于预期，买入的也更多是短期资金，经过两天上涨，后续反而要考虑兑现问题，还是选择中期业绩预期比较好的行业相对稳妥。其实工信部昨日已经给了比较好的指引，上半年上半年钢铁、建材行业利润分别增长89.7%、45.5%，这两个行业的安全边际更高，标的建议关注龙头，中国东方集团（00581）和海螺水泥（00914）。
2. 根据集邦咨询：上半年电视面板出货量创同期新高，并终止了连续两年的衰退。现在电视面板的使用范围不仅仅是在黑电，在很多店面里的大屏幕使用越来越广泛，且可以提升的空间很大。港股里相关标的比较少，TCL电子（01070）今年以来相关动作频繁，建议投资者关注。
【公司要闻】
1. 万科企业(02202)：7月24日钜盛华减持4410.92万股 占总股本0.4%
2. 中国中铁(00390)中标北京丰台站建设项目 合同金额72.44亿元
3. 云南水务(06839)联同广州工程总承包中标揭阳污水处理项目
4. 绿色动力环保(01330)拟收购一家生活垃圾焚烧发电公司
5. 汇丰控股(00005)7月23日斥1.87亿港元回购253.96万股
6. 景瑞控股(01862)7月24日斥1798.06万港元回购719.4万股
7. 天鸽互动(01980)7月24日斥813.4万港元回购134.9万股
8. IDG能源(00650)7月24日斥686.62万港元回购578.6万股
9. 世茂房地产(00813)7月24日斥155.4万港元回购7万股
10. 远东发展(00035)7月24日耗资108.77万港元回购25万股
【财报速递】
1. 中国金洋(01282)预期中期股东应占溢利同比增长不少于130%
2. 交银国际(03329)预计上半年合并利润同比增长超100%
3. 大悦城地产(00207)上半年合同销售额49.88亿元 同比增近7成
4. 中国石化(00386)上半年净利润同比预增50%
5. 金界控股(03918)上半年纯利同比增加20%至1.8亿美元 每股派息2.49美分
6. 招商银行(03968)上半年归属股东净利增长14%至447.56亿元；不良贷款率1.43%，较上年末下降0.18个百分点。
7. L‘OCCITANE(00973)首季销售净额同比增12.3%至2.968亿欧元
8. 中国石化(00386)上半年境内成品油总经销量同比增1.41%至8845万吨
9. 新濠国际发展(00200)：新濠博亚娱乐第二季度净收益减少约5%至12.286亿美元
【行业信息】
1. 【集邦咨询：上半年电视面板出货量创同期新高】据集邦咨询光电研究中心（WitsView）最新公布的电视面板出货调查报告，2018年上半年出货总量为1亿3689万片，年增11%，不仅终止连续两年衰退，更创下同期出货新高。
2. 【工信部：上半年钢铁、建材行业利润分别增长89.7%、45.5%】工信部新闻发言人黄利斌表示，上半年，原材料工业持续好转，钢铁去产能深入实施，防止“地条钢”死灰复燃，合规先进产能有序释放，上半年增加值增长4.1%，同比加快1.2个百分点；前5个月实现利润增长43.8%，其中钢铁、建材行业利润分别增长89.7%、45.5%；二季度钢铁行业产能利用率达到78.5%，同比提高2.8个百分点。上半年高技术制造业投资同比增长13.1%，快于全部制造业投资6.3个百分点；完成工业增加值增长11.6%，快于整体工业4.9个百分点。
3. 【财政部：1-6月国有企业利润总额同比增长21.1%】财政部消息，1-6月，国有企业经济运行态势良好。偿债能力和盈利能力比上年同期均有所提升，利润增幅高于收入10.9个百分点，钢铁、有色、石油石化等行业利润大幅增长。1-6月，国有企业利润总额17176.3亿元，同比增长21.1%。其中，中央企业11134.1亿元，同比增长18.6%；地方国有企业6042.2亿元，同比增长26.0%。
4. 【台媒：价格上涨将令台湾MOSFET制造商受益 部分业者愿再加价2成大举扫货】台湾工商时报援引业内人士报道称，随着时序进入半导体市场传统旺季，金氧半场效晶体管（MOSFET）市场供给缺口持续扩大，第三季价格已顺利调涨约1成幅度，然而中兴通讯重启运营后，带动大陆系统厂全面释出MOSFET急单，并传出部分业者还愿意再加价2成大举扫货。
5. 【50家房企拿地近1.1万亿元】房地产行业正进入快速洗牌期，规模成为企业生存发展的关键诉求。投资拿地，已经成为房企面向未来的战略性能力。截至7月23日，据中原地产研究中心统计数据显示，仅从“招拍挂”市场的权益拿地金额看，50家房企合计拿地金额高达10940亿元。其中，19家房企拿地均超过200亿元。
【资金流向】
上一交易日
港股通（沪）每日额度420亿元剩余410.77亿元，占比97.8%；
港股通（深）每日额度420亿元剩余396.89亿元，占比94.5%。
【主要股东增减持】
华能国际电力(00902)于7月18日获摩根大通增持3193万股，最新持股数目约2.47亿股。
新城发展(01030)于7月23日获王振华增持1200万股，最新持股数目约42.02亿股。
雅居乐集团(03383)于7月19日获陈卓林增持228万股，最新持股数目约25.42亿股。
国泰君安国际(01788)于7月20日获国泰君安证券增持3830万股，最新持股数目约50.16亿股。
彩虹新能源(00438)于7月20日获彩虹集团增持3154万股，最新持股数目3154万股。
中国太保(02601)于7月18日被摩根大通减持290万股，最新持股数目约1.37亿股。
国药控股(01099)于7月18日被摩根大通减持76万股，最新持股数目约2.73亿股。
中石化炼化工程(02386)于7月18日被全国社保基金减持150万股，最新持股数目8761万股。
【大行评级】
汇证：予中铁建(01186)“买入”评级 降目标价至13元
花旗：预计澳门7月博彩收入同比增长9%
瑞信：维持港灯(02638)“跑输大市”评级 目标价6元
大摩：升丘钛科技(01478)目标价至5元 评级“与大市同步”
美银美林：水泥业淡季完结华东供应偏紧 予海螺水泥(00914)“买入”评级
交银国际：予光大绿色环保(01257)目标价9.52元 维持“买入”评级
大和：大部分中资基建企业上半年表现良好 首选中国中铁(00390)
【交易闹铃】
歌礼制药-B(01672)、希望教育(01765)7月25日招股中。
浙江联合投资(08366)、泰锦控股(08321)、IMAX CHINA(01970)、HM INTL HLDGS(08416)、中信大锰(01091)、和记电讯香港(00215)7月25日公布业绩。